etoro získalo 660 tisíc nových klientů a chystá zpětný odkup akcií za čtvrt miliardy dolarů

Oblíbená investiční aplikace má už 4,39 milionu klientů s vloženými penězi a v pokladně 1,2 miliardy dolarů. Obchodování s akciemi jí vyneslo o pětinu víc a vedení se rozhodlo část peněz vrátit akcionářům.

Aplikaci etoro $ETOR má v telefonu spousta českých investorů. Méně se už ví, že samotná firma se od loňského května obchoduje na burze Nasdaq a každé čtvrtletí tak musí ukázat, jak se jí daří. Úterní čísla za třetí kvartál přinesla několik zpráv, které stojí za pozornost.

Tou hlavní je, že lidí na platformě dál rychle přibývá. Firma ve zprávě o hospodaření za třetí čtvrtletí uvádí, že počet účtů s vloženými penězi vzrostl meziročně o 18 % na 4,39 milionu. Za rok jich tedy přibylo zhruba 660 tisíc a v říjnu růst pokračoval na 4,42 milionu.

K tomu představenstvo schválilo zpětný odkup akcií až za 250 milionů dolarů.

Akcie, komodity a měny táhnou firmu nahoru

etoro bývalo dlouho vnímáno hlavně jako místo, kde se obchoduje s kryptoměnami. Poslední čísla ukazují, že se to mění. Obchodování s akciemi, komoditami a měnami, tedy vše mimo krypto, vyneslo firmě meziročně o 21 % víc.

„Čistý příspěvek z kapitálových trhů meziročně vzrostl o 21 %, zatímco kryptoměnová aktivita se oproti předchozímu čtvrtletí zotavila."

Meron Shani, finanční ředitel etoro

Pro akcionáře je to důležitá zpráva. Kryptoměnové obchody jsou nevyzpytatelné, jednou jich je spousta, podruhé skoro žádné. Čím větší část příjmů pochází z klasických trhů, tím stabilnější firma je.

Právě slabší zájem o krypto se ve třetím čtvrtletí podepsal na celkových číslech. Čistý příspěvek, tedy to, co firmě z obchodů klientů zůstane po odečtení přímých nákladů, klesl o 13 % na 186 milionů dolarů a čistý zisk dosáhl 15 milionů dolarů oproti loňským 57 milionům. Akcie na to před otevřením amerického trhu reagovaly poklesem zhruba o 6 %.

Za první tři čtvrtletí dohromady ale etoro vydělalo 151 milionů dolarů, o něco víc než ve stejném období loni. Slabší bylo tedy hlavně letní období, ne celý rok.

Plná pokladna a peníze zpět akcionářům

Na účtech a v krátkodobých investicích drželo etoro ke konci září zhruba 1,2 miliardy dolarů. Pro představu: celá firma měla po pondělním zavření burzy hodnotu kolem 1,85 miliardy dolarů. Hotovost tak odpovídá přibližně dvěma třetinám její tržní hodnoty.

Takový polštář dává vedení volné ruce. Nový odkup až za 250 milionů dolarů představuje při současné ceně zhruba 13 % všech akcií. Když firma vlastní akcie skoupí, připadne na každou zbývající větší díl zisku. Vedení ve zprávě otevřeně píše, že podle něj současná cena akcie neodráží skutečnou hodnotu podniku.

Podobně to vidí i většina analytiků. Z patnácti, kteří firmu sledují, jich deset doporučuje akcie koupit a průměrná cílová cena se před výsledky pohybovala kolem 43 dolarů. V pondělí akcie zavíraly na 23,32 dolaru.

Čtyři akvizice za jediný rok

Peníze etoro využívá i k expanzi. V srpnu oznámilo převzetí amerického brokera TradeZero, který mu má pomoci na největším akciovém trhu světa. Minulý týden pak přišla dohoda o koupi argentinské aplikace LB Finanzas, ze které se má stát základna pro celou Latinskou Ameriku.

Letos jde už o čtvrtou akvizici. Na jaře firma koupila také kryptoměnovou peněženku Zengo a izraelskou kryptoburzu Bit2C.

Platforma se mezitím rozšiřuje i směrem k běžnému bankovnictví. V Evropě vydává stále víc platebních karet a chystá místní platební služby. Obchodování v režimu 24 hodin denně, 7 dní v týdnu se rozšířilo na další aktiva.

AI asistent, který obchoduje za vás

Největší novinkou čtvrtletí je ale úplně nová aplikace.

„V tomto čtvrtletí jsme spustili novou aplikaci etoro, od základu postavenou na umělé inteligenci."

Yoni Assia, spoluzakladatel a generální ředitel etoro

V praxi to znamená, že si klienti mohou k účtu připojit vlastního AI asistenta, například Claude, ChatGPT nebo Grok, a nechat ho obchodovat v mezích, které mu sami nastaví. Zájem je velký. Počet uživatelů, kteří takto obchodují, se za jediné čtvrtletí zvýšil o 250 %.

Roste i služba, kterou se etoro proslavilo, tedy kopírování portfolií zkušenějších investorů. Spravovaný majetek v ní dosáhl 2,4 miliardy dolarů. Pro aktivní obchodníky pak firma spustila nové prostředí Edge s pokročilými grafy a analytickými nástroji.

Říjnová čísla ukazují, že klienti zatím obchodují méně než loni na podzim. Účtů ale dál přibývá a firma tak má čím dál širší základnu lidí, kteří se k obchodování vrátí, jakmile se nálada na trzích zvedne.

etoro tak z výsledků vychází jako firma, která roste počtem klientů, snižuje svou závislost na kryptu, má miliardovou rezervu a je ochotná se o ni podělit s akcionáři. Až se obchodní aktivita vrátí, bude ji mít kdo obsloužit.