🚨⚡ Western Digital výrazně překonává odhady a zvyšuje výhled… akcie však po uzavření trhu klesají 📊
Když ani překonání odhadů při růstu o 55 % a zvýšení výhledu nedokáže podpořit lídra v oblasti úložišť pro AI, trh vám právě teď něco sděluje o investicích do AI.
📊 ČÍSLA (FQ1 FY27, skutečnost vs. konsenzus)
💰 Upravený zisk na akcii: $4.64 oproti očekávaným $4.09, meziroční růst +161 % (zisk na akcii podle GAAP činil $4.63, takže rozdíl po úpravách je téměř nulový)
📈 Tržby: $4.38B oproti očekávaným $4.14B, meziroční růst +55 % (z $2.82B)
🏦 Kvalita: hrubá marže podle non-GAAP 58.1 % oproti 43.9 % před rokem, volný peněžní tok $1.38B, dividenda zvýšena o 17 % na $0.175
📈 Výhled na Q2: tržby $5.1B ±$0.1B oproti konsenzu ~$4.57B; zisk na akcii $5.80 ±$0.20 oproti konsenzu ~$4.82
🧠 DOPAD NA TRH A INVESTIČNÍ TEZI
⚡ Reakce trhu: Po zveřejnění výsledků WDC posílilo přibližně o 4 %, pak však obrátilo směr a po skončení obchodování se propadlo o 6–8 %, když během hovoru zazněla upozornění na rostoucí náklady na vstupy a vyšší kapitálové výdaje. Stalo se tak den poté, co Nasdaq klesl o 2.6 % a S&P 500 o 1.2 % kvůli obavám z výdajů na AI.
🟢 Býčí závěr: Poptávka po úložištích i cenová síla vypadají skutečně, přičemž výhled naznačuje meziroční růst tržeb o 66–72 % v příštím čtvrtletí a růst hrubé marže k ~60.5 %.
🔴 Medvědí závěr / riziko: Při výhledu kapitálových výdajů na úrovni 4–6 % tržeb po dobu pěti let (v příštích dvou letech vyšších) a rostoucích nákladech na vstupy zní otázka, zda už nejsou vrcholové marže započítány v ceně právě ve chvíli, kdy zájem o AI ochabuje.
💬 Nakupujete po skvělých výsledcích pokles cen u vítězů v oblasti AI hardwaru, nebo vybíráte zisky, dokud se obavy z kapitálových výdajů na AI neuklidní?
🎯 $WDC $SPX500 $NSDQ100 $NVDA $TSLA $AAPL $MSFT $AMZN $META $GOOG $BTC
#AkciovyTrh #Investovani #Vysledky #Ekonomika #FinancniTrhy #Obchodovani #ZpravyZTrhu #Makro
