3 typy firiem, ktoré môžu z AI agentov výrazne profitovať. A 2, pri ktorých by som spozornel.
Meta spustila Muse len 8. septembra a za prvých 12 dní nazbieral približne 2,8 milióna stiahnutí. Dôležitejšie však je, čo dokáže. Už iba neodpovedá, ale vie posielať emaily, rezervovať cestovanie alebo vykonať nákup.
A práve toto môže výrazne zmeniť ekonomiku internetu.
Doteraz človek produkt hľadal, porovnával a následne kupoval. AI agent môže všetky tri kroky spraviť namiesto neho.
1. Shopify $SHOP
Za mňa jeden z najjasnejších prípadov. Najväčším problémom malého e-shopu bolo vždy dostať sa pred zákazníka. AI agent však môže prehľadať obrovské množstvo produktov a sám nájsť ten, ktorý najlepšie spĺňa zadanie.
Muse už získal prístup k celému katalógu obchodov na tejto platforme a Meta zároveň prepája nákupy cez Shop Pay. Firma pritom ani nemusí vlastniť samotného AI agenta. Dôležité je, že môže poskytovať technológiu a obchodnú infraštruktúru, cez ktorú agent nákup dokončí.
Agent môže obísť množstvo dnešných sprostredkovateľov, platbu ale stále musí niekto vykonať. A s AI vzniká ešte väčší dôraz na to, kto overí identitu, povolí konkrétnu sumu a ochráni zákazníka pred podvodom.
Visa už spolupracuje s OpenAI na platbách vykonávaných AI agentmi a Mastercard už uskutočnil reálne transakcie, pri ktorých agent nákup sám dokončil v rámci nastavených oprávnení. Ak teda AI zvýši počet automatizovaných online transakcií, Visa a Mastercard môžu naďalej vyberať svoje malé „mýto“ z obrovského množstva platieb.
3. Micron $MU
Tu je prepojenie s AI agentmi trochu menej priame.
AI agent neurobí iba jednu otázku → jednu odpoveď. Musí plánovať, pracovať s dlhým kontextom, používať ďalšie nástroje, ukladať informácie a vykonávať viacero krokov. To znamená rastúce nároky nielen na výpočtový výkon, ale aj na DRAM, HBM a úložisko.
Micron priamo uvádza, že AI agenti už zvyšujú serverový dopyt a že tento typ AI mení dátové centrá, teda pribúdajú servery pre riadenie agentov aj úložiská pre ich rastúci kontext. Preto mi pamäte prídu ako jeden z najzaujímavejších nepriamych spôsobov, ako z tohto trendu ťažiť.
A na koho by som si dal väčší pozor?
Tu treba zdôrazniť, že nejde o firmy, ktoré sú automaticky ohrozené. Skôr ide o biznismodely, pri ktorých AI agenti vytvárajú nové riziko. Tieto spoločnosti sa môžu prispôsobiť a časť z nich to už robí.
4. Booking $BKNG a Expedia $EXPE
Ich hodnota je do veľkej miery v tom, že na jednom mieste zhromaždia ponuky a umožnia ich porovnať. Lenže rovnakú hotelovú izbu často nájdeš na viacerých stránkach. AI agent môže všetky možnosti prejsť sám a rezervovať tam, kde sú najlepšie podmienky. Tým potenciálne oslabuje hodnotu samotného sprostredkovateľa.
Na druhej strane už vidíme, ako sa tieto firmy snažia prispôsobiť.
Expedia sa už snaží tento trend využiť vo svoj prospech a spolupracuje priamo s Muse. Namiesto toho, aby zostala iba platformou, ktorú môže agent obísť, chce byť jedným zo zdrojov ponúk, z ktorých bude vyberať. Preto by som Booking ani Expedii zatiaľ neodpisoval. Otázka je skôr: kto bude v budúcnosti vlastniť vzťah so zákazníkom a kto si nechá väčšiu časť marže?
5. Alphabet $GOOGL
Tu vidím možno ešte zaujímavejšie riziko. Klasická AI ukrojila časť informačného vyhľadávania. AI agent ale môže zasiahnuť komerčné vyhľadávanie, na ktorom sa dá oveľa lepšie zarábať. Namiesto toho, aby človek vyhľadával produkt, prechádzal výsledky a klikal na reklamy, môže jednoducho povedať:
„Nájdi mi najlepšiu možnosť do $150 a kúp ju.“
Časť dnešnej cesty k nákupu jednoducho zmizne. Ani tu však Google netreba odpisovať. Má obrovský Shopping Graph s viac ako 60 miliardami produktových ponúk a už buduje vlastné nákupné funkcie pre AI agentov. Otázka teda znie: Dokáže Google na AI agentoch zarábať rovnako efektívne ako dnes na klasickom vyhľadávaní?
Takže za mňa hlavná pointa:
AI agenti môžu znižovať hodnotu firiem, ktorých hlavnou výhodou je dostať zákazníka k produktu. Naopak môžu posilniť firmy, ktoré vlastnia infraštruktúru potrebnú na to, aby sa nákup vôbec uskutočnil.
Ktorá firma podľa vás z nástupu AI agentov získa najviac? 👇
