📈 Τα τσιπ οδηγούν ξανά τον Nasdaq. Bitcoin +6% και ο Buffett παραδίδει οριστικά τα ηνία

Καλημέρα επενδυτές! ☕ Αφήσαμε πίσω μας το τέλος μιας από τις πιο άγριες εβδομάδες των τελευταίων καιρών. Ο Nasdaq την Παρασκευή πρόσθεσε 0,40%, ο S&P 500 0,17%, ενώ ο Dow Jones υποχώρησε 0,18%. Κάτω από την επιφάνεια όμως η αγορά δεν ήταν καθόλου ήρεμη – οι ημιαγωγοί συνέχισαν την άνοδο, το bitcoin εκτινάχθηκε σχεδόν 6% και η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου επέστρεψε πάνω από το 5%.

Μέσα σε όλα αυτά ήρθε και μια μεγάλη συμβολική αλλαγή: ο Warren Buffett μετά από περισσότερες από έξι δεκαετίες αποχωρεί από πρόεδρος της Berkshire Hathaway.

Πάμε στα πιο σημαντικά. 👇

📈 Ο Nasdaq σώθηκε από τα τσιπ

Οι συναλλαγές της Παρασκευής έκλεισαν ως εξής:

🟢 S&P 500: +0,17% 🟢 Nasdaq: +0,40% 🔴 Dow Jones: −0,18%

Κύριος μοχλός ήταν και πάλι οι τεχνολογικές και κυρίως οι εταιρείες ημιαγωγών. Ο τεχνολογικός κλάδος ήταν μάλιστα ο ισχυρότερος κλάδος ολόκληρου του S&P 500.

Αυτό είναι ενδιαφέρον κυρίως στο πλαίσιο ολόκληρης της εβδομάδας.

Στην αρχή της, οι μετοχές AI και τσιπ δέχτηκαν ισχυρό πλήγμα αφού αρκετοί κορυφαίοι εκπρόσωποι του κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης άρχισαν δημόσια να ζητούν επιβράδυνση της ανάπτυξης των πιο προηγμένων μοντέλων λόγω κινδύνων ασφαλείας.

Στο δεύτερο μισό της εβδομάδας όμως οι επενδυτές άρχισαν να επιστρέφουν στους ημιαγωγούς.

Έτσι, συνολικά ο Nasdaq έκλεισε την εβδομάδα θετικά, ο S&P 500 σχεδόν στο μηδέν και ο Dow σημείωσε τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία ποσοστιαία πτώση από τον Μάρτιο.

Το AI trade λοιπόν δέχτηκε μερικά χαστούκια κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, αλλά προς το παρόν δεν φαίνεται οι επενδυτές να εγκαταλείπουν τα τσιπ.

⚠️ Η δεκαετής απόδοση ξανά πάνω από 5%

Εδώ η κατάσταση είναι λιγότερο ευχάριστη.

Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου ξεπέρασε ξανά το 5% την Παρασκευή.

Για τις τεχνολογικές εταιρείες αυτό είναι σημαντικό, γιατί οι υψηλότερες αποδόσεις σημαίνουν μεγαλύτερο ανταγωνισμό από τα ομόλογα και ταυτόχρονα μειώνουν την παρούσα αξία των μελλοντικών κερδών.

Και φυσικά παραμένει πρόβλημα και η Fed.

Η αμερικανική κεντρική τράπεζα αύξησε αυτή την εβδομάδα τα επιτόκια κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες και η αγορά σύμφωνα με το CME FedWatch βλέπει πιθανότητα περίπου 55,4% για νέα αύξηση ήδη από τη συνεδρίαση του Οκτωβρίου. Μόλις πριν από μια εβδομάδα ήταν μόνο 42,5%.

Οπότε ενώ οι τεχνολογικές μετοχές ανεβαίνουν, το περιβάλλον γύρω τους δεν είναι καθόλου ιδανικό.

Οι επενδυτές τώρα ουσιαστικά ελπίζουν ότι τα εταιρικά κέρδη και οι συνεχιζόμενες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη θα καταφέρουν να υπερισχύσουν των υψηλότερων επιτοκίων.

🛢️ Το πετρέλαιο παραμένει πάνω από 100 δολάρια

Ένα ακόμη πρόβλημα παραμένει η ενέργεια.

Το Brent υποχώρησε την Παρασκευή περίπου 1% στα 103,87 δολάρια το βαρέλι, οπότε είχαμε έστω μια μικρή ανάσα.

Ένας από τους λόγους ήταν ότι η Κίνα, κατόπιν αιτήματος της Σαουδικής Αραβίας, κάλεσε το Ιράν να βοηθήσει στον περιορισμό των επιθέσεων των Χούθι στη σαουδαραβική πετρελαϊκή υποδομή. Αυτό μετρίασε μέρος των ανησυχιών για περαιτέρω διαταραχές στην προσφορά.

Όμως το πετρέλαιο πάνω από 100 δολάρια δεν είναι καθόλου νίκη.

Ακόμη μεγαλύτερο πρόβλημα είναι οι τιμές του ντίζελ, που λόγω της τρέχουσας κατάστασης έφτασαν σε επίπεδα ρεκόρ. Το ακριβότερο ντίζελ μετακυλίεται στη συνέχεια στις μεταφορές, τη γεωργία και τις τιμές των αγαθών.

Και ακριβώς γι' αυτό οι κεντρικές τράπεζες σφίγγουν ξανά τη νομισματική πολιτική.

Αυτή την εβδομάδα αύξησε τα επιτόκια όχι μόνο η Fed, αλλά και η ΕΚΤ και η Τράπεζα της Ιαπωνίας, με την ιαπωνική κεντρική τράπεζα να φέρνει τα επιτόκια στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 31 ετών. Η Τράπεζα της Αγγλίας άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα, αλλά προειδοποίησε επίσης για πιθανή μελλοντική αύξηση.

₿ Bitcoin +5,9%. Οι μετοχές κρυπτονομισμάτων εκτοξεύτηκαν

Μία από τις μεγαλύτερες κινήσεις της Παρασκευής ήταν στα κρυπτονομίσματα.

Το Bitcoin εκτινάχθηκε 5,9% και παρέσυρε αμέσως μαζί του και τις εταιρείες που είναι στενά συνδεδεμένες με την αγορά κρυπτονομισμάτων.

🚀 Coinbase $COIN 🚀 Strategy $MSTR 🚀 Robinhood$HOOD

Αυτές οι τρεις εταιρείες πρόσθεσαν περίπου 9% έως 16% μέσα σε μία μόνο ημέρα.

Αν για παράδειγμα δεν γνωρίζετε την Coinbase, πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Όσο μεγαλύτερο είναι το ενδιαφέρον για τα κρυπτονομίσματα και όσο περισσότεροι άνθρωποι συναλλάσσονται, τόσο περισσότερα μπορεί να κερδίσει η εταιρεία από προμήθειες και άλλες υπηρεσίες.

Γι' αυτό η μετοχή της είναι εξαιρετικά ευαίσθητη στην κίνηση του bitcoin.

Κι όμως, την Τρίτη οι μετοχές κρυπτονομισμάτων κατέρρεαν αφού η αμερικανική Γερουσία δεν προώθησε βασική νομοθεσία για τα κρυπτονομίσματα.

Λίγες μέρες αργότερα το κλίμα είναι εντελώς αντίθετο. Κλασικά κρυπτονομίσματα. 😅

🤖 Η υποδομή AI συνεχίζει να αναπτύσσεται με βάναυσο ρυθμό

Και έχουμε άλλη μια ενδιαφέρουσα είδηση απευθείας από τον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης.

Η βρετανική εταιρεία cloud τεχνητής νοημοσύνης Nscale, την οποία υποστηρίζει η Nvidia $NVDA, κατέθεσε έγγραφα για IPO στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Και τα νούμερα είναι αρκετά τρελά.

Τα έσοδα της εταιρείας το πρώτο εξάμηνο του έτους αυξήθηκαν κατά 1.252% σε ετήσια βάση στα 140,6 εκατομμύρια δολάρια. Παράλληλα όμως η εταιρεία κατέγραψε ζημίες 1,02 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Nscale παρέχει υπολογιστική ισχύ, κέντρα δεδομένων, ηλεκτρική ενέργεια και άλλες υποδομές απαραίτητες για την εκπαίδευση και λειτουργία μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης. Ανταγωνιστές της είναι για παράδειγμα η CoreWeave ή η Nebius.

Η εταιρεία έχει ήδη υπογεγραμμένα συμβόλαια συνολικής αξίας άνω των 103 δισεκατομμυρίων δολαρίων και η υποδομή της έχει προγραμματισμένη ενεργειακή χωρητικότητα άνω των 10 GW.

Μόνο η Anthropic δεσμεύτηκε τον περασμένο μήνα να δαπανήσει 45 δισεκατομμύρια δολάρια για υπολογιστική χωρητικότητα στο κέντρο δεδομένων της Nscale στη Δυτική Βιρτζίνια. Η Nvidia επιπλέον επένδυσε αυτή την εβδομάδα 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε μετατρέψιμα ομόλογα της Nscale.

Αυτή είναι μια ωραία απόδειξη ότι παρά τη νευρικότητα γύρω από τις αποτιμήσεις, οι πραγματικές επενδύσεις στην υποδομή τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζονται σε τεράστια κλίμακα.

Από την άλλη, η Nscale δείχνει και τη δεύτερη όψη της τρέχουσας έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης – τεράστια ανάπτυξη, αλλά και τεράστιες ζημίες και υψηλή συγκέντρωση πελατών. Ο μεγαλύτερος πελάτης αντιστοιχεί στο 52% των τρεχόντων εσόδων της εταιρείας.

👴 Ο Warren Buffett παραδίδει οριστικά τα ηνία

Και τέλος, μια είδηση που σίγουρα δεν θα παρέλειπα.

Ο Warren Buffett σε ηλικία 96 ετών αποχώρησε από τη θέση του προέδρου της Berkshire Hathaway $BRK-B $BRK-A και γίνεται επίτιμος πρόεδρος.

Ο Buffett είχε ήδη παραδώσει στις αρχές του έτους τη θέση του CEO στον Greg Abel. Νέος μη εκτελεστικός πρόεδρος της Berkshire γίνεται τώρα ο γιος του Howard Buffett.

Ο Warren Buffett ανέλαβε την Berkshire ήδη από το 1965 και μετέτρεψε την αρχικά προβληματική κλωστοϋφαντουργική εταιρεία σε έναν όμιλο αξίας περίπου 1,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Berkshire σήμερα κατέχει για παράδειγμα την GEICO, τον σιδηρόδρομο BNSF και πολλές άλλες επιχειρήσεις, ενώ ταυτόχρονα διατηρεί μεγάλες μετοχικές θέσεις για παράδειγμα στην Apple, την Coca-Cola ή την Alphabet.

Η μετοχή της Berkshire αντέδρασε στην είδηση μόνο με μια μικρή πτώση. Και αυτό είναι λογικό – η διαδοχή προετοιμαζόταν χρόνια και ο Greg Abel ήδη διευθύνει λειτουργικά την εταιρεία.

Παρ' όλα αυτά, κλείνει ένα τεράστιο κεφάλαιο της επενδυτικής ιστορίας.

👀 Τι να παρακολουθήσουμε την επόμενη εβδομάδα;

Η αγορά θα συνεχίσει να ασχολείται κυρίως με τη Fed, το πετρέλαιο και την τεχνητή νοημοσύνη.

Μετά την πρώτη αύξηση επιτοκίων από το 2023, κάθε επιπλέον σχόλιο αξιωματούχων της Fed θα είναι σημαντικό. Οι επενδυτές παράλληλα θα λάβουν νέα οικονομικά στοιχεία και θα προσπαθήσουν να εκτιμήσουν αν η αύξηση επιτοκίων τον Οκτώβριο θα έρθει πραγματικά.

Εν τω μεταξύ συνεχίζεται η ένταση στη Μέση Ανατολή και το πετρέλαιο παραμένει πάνω από 100 δολάρια.

Και γεωπολιτικά θα είναι πολύ ενδιαφέρουσα και η προγραμματισμένη επίσκεψη του Κινέζου προέδρου Xi Jinping στις Ηνωμένες Πολιτείες. Μεταξύ των θεμάτων αναμένεται να είναι το Ιράν, η Ταϊβάν και ο αμερικανοκινεζικός ανταγωνισμός στην τεχνητή νοημοσύνη.

Οπότε ούτε η επόμενη εβδομάδα φαίνεται να είναι βαρετή. 😅

Η χθεσινή μέρα σε ένα λεπτό:

📈 S&P 500 +0,17% | Nasdaq +0,40% | Dow −0,18%

🔥 Οι ημιαγωγοί οδήγησαν ξανά τον τεχνολογικό κλάδο υψηλότερα

📈 Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου ξεπέρασε ξανά το 5%

🏦 Η αγορά βλέπει 55,4% πιθανότητα για νέα αύξηση επιτοκίων της Fed τον Οκτώβριο

🛢️ Το Brent υποχώρησε στα 103,87 δολάρια, αλλά παραμένει πάνω από 100 δολάρια

₿ Bitcoin +5,9%

🚀 Coinbase, Strategy και Robinhood πρόσθεσαν περίπου 9–16%

🤖 Η Nscale οδεύει προς το χρηματιστήριο – έσοδα +1.252%, αλλά ζημία άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων

👴 Ο Warren Buffett αποχωρεί από πρόεδρος της Berkshire Hathaway

Και αυτά για σήμερα! ☕📈

💎 Και αν σας ενδιαφέρουν οι πιο λεπτομερείς αναλύσεις μου, συγκεκριμένες αγορές και πωλήσεις και άλλο περιεχόμενο που δεν μοιράζομαι δημόσια, μπορείτε να εγγραφείτε στη συνδρομή μου εδώ στο Bulios. Θα βρείτε εκεί πολλά επιπλέον προνόμια και περιεχόμενο για όσους θέλουν να παρακολουθούν πιο διεξοδικά το χαρτοφυλάκιό μου και τις επενδυτικές μου αποφάσεις.